Eleanor a pris sa retraite il y a trois ans avec une pension de l'État. Son mari, Rowan, a cessé de travailler quelques années plus tôt, sans régime de retraite. Eleanor a 60 ans, Rowan 59. Ils ont quelques économies, une maison sans hypothèque et une propriété locative qui génère un cash-flow positif d'environ 30 000 dollars par an.
La pension à prestations définies d'Eleanor s'élève à 77 330 dollars par an, indexés sur l'inflation, y compris une prestation de raccordement de 13 840 dollars qui prendra fin lorsqu'elle atteindra 65 ans. Le couple a un fils de 16 ans et une fille adulte qui a elle-même des enfants.
"Nous sommes propriétaires d'un appartement à Toronto et nous avons obtenu une ligne de crédit hypothécaire de 485 000 $ pour l'achat d'un chalet", écrit Eleanor. "Nous sommes toujours à la recherche de la bonne maison.
"Notre principale question porte sur la façon la plus efficace de puiser dans nos économies et de profiter des voyages avec notre famille - et, espérons-le, d'un chalet familial - pendant que nous sommes encore en bonne santé et en mesure de le faire", écrit-elle.
" D 'après les antécédents familiaux, nous nous attendons à ce que l'un d'entre nous, ou les deux, soient moins mobiles à partir de 80 ou 85 ans", ajoute-t-elle. Ils se demandent quelle part de leur épargne ils peuvent prélever tout en préservant suffisamment d'argent pour une vie assistée plus tard dans leur vie. L'un de leurs objectifs à long terme est de prêter des fonds ou de donner des biens à leurs enfants.
Leur objectif de dépenses à la retraite est de 118 000 dollars par an après impôts.
Nous avons demandé à Warren MacKenzie, responsable de la planification financière chez Optimize Wealth Management, d'examiner la situation d'Eleanor et de Rowan.
Rowan et Eleanor ont décidé de prendre une retraite anticipée afin de pouvoir voyager et profiter de la vie pendant qu'ils sont tous les deux en bonne santé, dit M. MacKenzie.
Leurs objectifs déclarés comprennent l'achat d'un nouveau véhicule, la poursuite des voyages et l'achat d'un chalet après la vente de leur propriété locative dans environ trois ans. "Pour ce faire, ils veulent augmenter leurs dépenses de 88 000 $ par année à 118 000 $, plus l'impôt sur le revenu. Sur la base d'hypothèses raisonnables, ils devraient être en mesure d'atteindre leurs objectifs, estime M. MacKenzie.
Mais il se peut qu'ils ne laissent pas beaucoup d'héritage. "En dépensant à ce niveau, ils auront utilisé tous leurs investissements et tout le produit de la vente éventuelle de leur maison, de leur triplex locatif et du futur chalet lorsqu'ils auront atteint le milieu ou la fin de la décennie 90, de sorte qu'il ne restera pas grand-chose à leurs héritiers, voire rien du tout.
Cela irait à l'encontre de leur objectif de donner quelque chose à leurs enfants, note-t-il. Dans un questionnaire que le planificateur leur a demandé de remplir, Eleanor et Rowan ont coché "laisser le plus possible aux enfants et à la famille" comme objectif principal. Le conflit d'objectifs doit être résolu, selon le planificateur. "Il serait judicieux de discuter de cette question avec leurs enfants.
Eleanor et Rowan sont également préoccupés par les soins de santé pour leurs vieux jours. "Ils veulent supposer un coût de 5 000 dollars chacun par mois, en dollars au pouvoir d'achat d'aujourd'hui", explique le planificateur. "À l'âge de 80 ans, s'ils ont besoin de ce niveau de dépenses, ils auront suffisamment d'économies pour payer une maison de retraite de haute qualité pendant environ 10 ans." Ils continueront à percevoir la pension d'Eleanor ainsi que les prestations de l'État.
"C'est peut-être un risque acceptable à prendre car, en réalité, s'ils commencent à avoir des problèmes de mobilité et à avoir besoin d'une aide à la vie quotidienne au début des années 80, il est peu probable qu'ils vivent beaucoup plus de 90 ans.
Ensuite, le planificateur examine les stratégies possibles d'économie d'impôt.
En raison de sa pension, Eleanor se situe dans une tranche d'imposition beaucoup plus élevée que Rowan. Pour minimiser l'impôt sur le revenu, ils devraient donc chercher à égaliser les revenus imposables autant que possible, selon M. MacKenzie.
Éléonore prévoit de reporter la perception de ses prestations du Régime de pensions du Canada jusqu'à l'âge de 70 ans. Cela signifie que lorsqu'elle convertira son REER en un fonds enregistré de revenu de retraite et commencera à effectuer les retraits obligatoires (l'année de son 72e anniversaire), son revenu sera d'environ 120 000 $ par an. Avec ce niveau de revenu, la plupart des prestations de la Sécurité de la vieillesse seraient récupérées.
Ils prévoient qu'Éléonore puisera dans son REER pour combler le manque de liquidités jusqu'à ce qu'elle commence à toucher le RPC à l'âge de 70 ans. "Il serait préférable qu'Éléonore commence à toucher le RPC à l'âge de 65 ans et, pour des raisons fiscales, qu'elle le partage avec Rowan", explique M. MacKenzie. Lorsqu'elle commencera à retirer des fonds de son FERR, elle devrait également partager le revenu du FERR avec Rowan. La pension d'Éléonore est assortie d'une prestation de survivant de 70 %.
À un moment donné, lorsqu'ils auront vendu leur triplex et qu'ils auront des fonds non enregistrés générant un revenu imposable, Éléonore devrait utiliser sa pension et sa part des fonds de placement pour payer toutes les dépenses, de sorte que Rowan puisse épargner son RPC, sa SV et sa part du revenu de placement, explique le planificateur. "En procédant ainsi, Éléonore réduira ses revenus d'investissement et Rowan finira par se constituer un compte d'investissement. De cette façon, ils paieront moins d'impôt sur le revenu que si tous les revenus d'investissement étaient divisés en parts égales et que la moitié était imposée entre les mains d'Éléonore à son taux marginal d'imposition le plus élevé.
Lorsque le couple vendra un bien immobilier, il devra utiliser une partie du produit de la vente pour alimenter son compte d'épargne libre d'impôt. S'ils achètent un chalet et augmentent leurs dépenses comme prévu, en 2028, lorsqu'ils toucheront tous deux la SV et que les coûts augmenteront en raison de l'inflation, ils auront besoin d'environ 160 000 $ par an pour couvrir leurs dépenses et l'impôt sur le revenu.
Pour joindre les deux bouts, ils devront alors compléter leurs liquidités en utilisant une partie de leur capital, selon M. MacKenzie.
Selon ses projections, Éléonore disposera d'environ 100 000 $ par an, répartis comme suit : pension 75 000 $ (réduite en raison de la fin de la prestation de raccordement), SV 9 000 $ et RPC 16 000 $. Rowan aura environ 21 000 $ (9 000 $ de SV et 12 000 $ de RPC). Ils devront retirer environ 40 000 $ de leurs comptes enregistrés, qui seront répartis aux fins de l'impôt (environ 25 000 $ du FERR de Rowan parce qu'il se situe dans la tranche d'imposition inférieure, et environ 15 000 $ de celui d'Éléonore).
À ce niveau de dépenses, lorsque Éléonore aura 80 ans, ils auront épuisé toutes leurs économies au titre du CELI et du REER. Pour maintenir leur style de vie ou pour payer le coût d'une maison de retraite, ils devront alors vendre l'une de leurs propriétés restantes ou contracter un prêt hypothécaire inversé pour compléter leur revenu, selon le planificateur.
Rowan et Eleanor ne se considèrent pas comme des spécialistes de l'investissement, dit le planificateur. "Ils ont récemment cherché un gestionnaire de placements qui respecte la norme de diligence fiduciaire, mais ils ont constaté que leur compte n'atteignait pas la taille minimale requise", explique M. MacKenzie. S'ils vendent leur immeuble de placement dans quelques années, ils prévoient de disposer de 400 000 dollars supplémentaires à investir. "À ce moment-là, ils devraient envisager de confier leurs investissements à une société qui respecte la norme de diligence fiduciaire", ajoute-t-il. "Ils doivent également savoir que les sociétés de robo-advisors fonctionnent comme des fiduciaires."
Les personnes : Eleanor, 60 ans, Rowan, 59 ans, et leurs deux enfants.
Le problème : Peuvent-ils se permettre d'augmenter leurs dépenses, d'acheter un chalet et d'avoir encore assez d'argent pour vivre dans une résidence assistée lorsqu'ils seront vieux ?
Le plan : Éléonore touche le RPC à l'âge de 65 ans et, à des fins fiscales, elle divise son revenu du RPC et son revenu de pension et paie les factures, de sorte que Rowan puisse augmenter son épargne et qu'une plus grande partie de leur revenu de placement soit imposée à son taux plus bas. Ils décident ce qui est le plus important : laisser un héritage important ou profiter d'une retraite confortable.
Le résultat : Une vision plus claire de ce qu'ils peuvent réaliser confortablement et de ce qui pourrait nécessiter des compromis.
Revenu mensuel net : 7 585 $.
Actifs : Encaisse : 4 000 $ ; CELI : 95 080 $ ; CELI : 95 608 $ ; REER : 107 225 $ ; REER : 143 490 $ ; CRI : 93 590 $ ; régime enregistré d'épargne-études : 65 000 $ ; résidence principale : 750 000 $ ; immeuble locatif : 800 000 $. Total : 2,15 millions de dollars.
Dépenses mensuelles : Frais de copropriété 1 370 $ ; impôt foncier 262 $ ; eau, égouts, ordures 145 $ ; assurance habitation 165 $ ; électricité, chauffage 155 $ ; entretien 55 $ ; transport 390 $ ; épicerie 600 $ ; vêtements 50 $ ; marge de crédit 400 $ ; prêt-auto 220 $ ; cadeaux, œuvres de bienfaisance 320 $ ; vacances, voyages 800 $ ; repas, boissons, divertissements 725 $ ; soins personnels 50 $ ; golf 50 $ ; sports, loisirs 375 $ ; abonnements 70 $ ; soins de santé 150 $ ; communications 270 $ ; réserve pour les achats importants 610 $. Total : 7 230 $.
Passif : Ligne de crédit hypothécaire 19 625 $ ; prêt automobile 14 056 $. Total : 33 681 $.