L'inflation galopante est un problème pour la plupart des investisseurs préoccupés par le coût de la vie, mais plus probablement pour les adeptes du mouvement de l'indépendance financière et de la retraite anticipée (FIRE).
Les investisseurs FIRE sont souvent des personnes dans la vingtaine ou la trentaine qui épargnent de manière agressive et investissent tôt afin de se constituer un portefeuille d'actifs qui leur permettra de prendre leur retraite des dizaines d'années plus tôt que la plupart des autres. Certains choisissent de continuer à travailler un peu une fois qu'ils ont atteint le statut "FIRE", c'est-à-dire, pour beaucoup, lorsque leur valeur nette représente 25 fois leurs dépenses, mais pas parce qu'ils ont besoin d'argent.
Les conseillers qui travaillent avec ces clients particuliers affirment que l'inflation est un sujet brûlant en ce moment, en particulier pour ceux qui sont préoccupés par la satisfaction de leurs besoins en matière de revenus.
Il existe néanmoins des stratégies permettant aux adeptes du FIRE de suivre l'inflation, qui ne consistent pas nécessairement à travailler plus longtemps ou à reprendre une carrière à temps plein.
Andrea Thompson, planificatrice financière agréée (CFP) et fondatrice de Modern Cents, une société de planification financière à Toronto, explique qu'un bon plan FIRE tient compte de l'augmentation habituelle de l'inflation de 2 à 3 % par an, mais qu'il doit aussi prévoir une marge de manœuvre pour les imprévus. Dans l'environnement économique actuel, cela inclut un pic d'inflation, qui a atteint un nouveau sommet en trois décennies, à 6,8 %, en avril.
"Ce qu'il faut intégrer dans son plan FIRE, c'est un fonds d'urgence. Il ne s'agit pas de l'épargne habituelle ou des besoins quotidiens, mais d'une source supplémentaire de revenus qu'ils peuvent générer pour les aider à traverser les périodes les plus difficiles", explique Mme Thompson, qui a plusieurs clients FIRE souhaitant prendre leur retraite au cours des prochaines années.
"Si quelqu'un vit juste selon ses moyens, il n'est probablement pas FIRED autant qu'il le devrait".
Par exemple, elle a un client qui a besoin d'un revenu de 60 000 dollars par an après son départ à la retraite, mais qui prévoit de mettre de côté 90 000 dollars en cas d'événements inattendus, qu'ils soient d'ordre économique, comme l'inflation, ou d'ordre personnel, comme des frais médicaux imprévus.
"Cela leur donne une marge de sécurité, de sorte que s'ils ont besoin d'un revenu supplémentaire, ils peuvent le faire, mais s'ils n'en ont pas besoin, ils peuvent le réinvestir", dit-elle, ajoutant que tous les clients ne voudront pas ou n'auront pas besoin d'un tel coussin financier.
Mme Thompson ajoute que les personnes qui envisagent de passer à l'âge adulte devraient faire tester leurs plans pour faire face à d'éventuelles éventualités, y compris des baisses de marché comme celles que nous connaissons aujourd'hui.
"Vous ne voulez pas retirer des actifs de votre épargne-retraite aujourd'hui quand tout est en baisse", dit-elle. "L'objectif est de s'assurer que les sources de revenus générées sont prévisibles et fiables, quelles que soient les conditions du marché.
Mme Thompson explique que certains adeptes de FIRE créent leurs propres plans financiers, souvent pour économiser de l'argent, mais elle pense qu'ils risquent davantage de commettre des erreurs qui pourraient avoir un impact sur le mode de vie qu'ils souhaitent.
"Il n'y a rien de mal à s'autogérer, mais il faut savoir ce que l'on fait", dit-elle. "Il faut vraiment comprendre la fiscalité sur les revenus des investissements, savoir quels types d'investissements ou de titres sont mieux adaptés à un environnement inflationniste croissant que d'autres, et quels sont ceux qui peuvent potentiellement vous être préjudiciables."
Et, comme tout plan financier traditionnel, elle affirme que les plans FIRE doivent être revus régulièrement.
"Ce n'est pas quelque chose que l'on peut mettre en place et oublier", précise Mme Thompson. "Ils doivent s'assurer que tout est réparti de manière appropriée et revoir leurs besoins de revenus au fil du temps - en s'assurant que rien dans leur vie personnelle n'a changé, ce qui pourrait avoir un impact sur leurs besoins financiers."
Meghan Chomut, CFP et directrice générale de Porte Rouge à Thunder Bay (Ontario), explique qu'elle a rappelé à ses clients que, même si leur argent ne va pas aussi loin dans le contexte actuel d'inflation exceptionnellement élevée, le marché boursier a chuté et de nombreux bons investissements sont en vente. C'est un avantage pour les personnes qui espèrent faire un FIRE à l'avenir, en supposant que les marchés boursiers se redressent à long terme.
"Même si, à court terme, il n'est pas très agréable de voir ses investissements baisser, si l'on achète régulièrement des placements, on achète à chaque baisse", explique-t-elle, en faisant référence à la méthode des achats périodiques par sommes fixes. Elle conseille à certains clients d'augmenter la fréquence de leurs achats d'une fois par mois à toutes les deux semaines, s'ils se sentent à l'aise avec cette stratégie.
Mme Chomut ajoute que certains adeptes du FIRE peuvent également envisager de réduire leurs remboursements de dettes, à court terme seulement, afin de couvrir les coûts plus élevés causés par l'inflation galopante.
"Il y a quelques stratégies différentes que nous utilisons, mais cela dépend vraiment de la personne.
Le conseil de Mme Chomut peut être plus difficile à entendre pour ceux qui ont déjà fait un FIRED et qui doivent retirer des fonds pendant le ralentissement du marché, tout en payant plus cher pour l'épicerie et le carburant.
"Je n'aime pas dire cela, mais cela pourrait signifier qu'il faut retourner au travail", dit-elle. La bonne nouvelle, c'est qu'il s'agit d'un marché de demandeurs d'emploi et qu'il pourrait donc être plus facile que par le passé de trouver un travail qui leur plaise.
Elle fait également remarquer que le fait d'être licencié ne signifie pas nécessairement qu'une personne n'a pas besoin de retravailler. Dans de nombreux cas, ils ont choisi de travailler, mais selon leurs propres conditions.
Warren MacKenzie, chef de la planification financière chez Optimize Wealth Management à Toronto, affirme que les personnes qui prévoient de prendre leur retraite doivent se préparer à un risque plus élevé que la normale dans leurs portefeuilles, simplement parce qu'elles ont une longue retraite.
Il ajoute que les gens vivent également plus longtemps, ce qui signifie qu'une personne dans la trentaine ou la quarantaine aujourd'hui pourrait être à la retraite pendant au moins 50 ans.
"Pendant cette longue retraite, l'inflation pourrait être le plus grand risque financier auquel ils seront confrontés et contre lequel ils devront se protéger", explique-t-il.
M. MacKenzie estime que le meilleur moyen de se protéger contre l'inflation est de continuer à travailler, "mais une fois qu'un adepte du FIRE a quitté le marché du travail pendant 10 ou 15 ans, l'emploi peut ne plus être une option pour se protéger contre l'inflation".
Posséder un bien immobilier est une autre stratégie de lutte contre l'inflation, selon M. MacKenzie, qui souligne que le remboursement d'un prêt hypothécaire est un bon moyen d'épargner et d'augmenter sa valeur nette. Il ajoute que les actions immobilières, telles qu'un fonds de placement immobilier (FPI) ou une société de gestion d'actifs, peuvent constituer une autre option au sein d'un portefeuille d'actions.
"L'avantage d'un FPI [fonds négocié en bourse] est la simplicité, l'effet de levier, la liquidité et la gestion professionnelle", explique M. MacKenzie.
Cela dit, M. MacKenzie estime que certains adeptes du FIRE peuvent être confrontés à un risque encore plus grand à long terme, à savoir l'ennui, en particulier s'ils n'ont pas de plan pour passer leur temps à la retraite.
"La plupart des gens qui sont heureux travaillent soit parce que cela leur donne un but, soit parce qu'ils poursuivent une passion", explique-t-il.
"Même les personnes qui prennent leur retraite à l'âge de 65 ans trouvent souvent que l'ennui est un vrai problème. Je pense que sans but ni passion, prendre sa retraite à 40 ans serait une très mauvaise chose.