Dans la soixantaine, avec leur maison comme principal actif, Milo et Maeve ont du mal à s'en sortir avec les seules prestations de l'État. Maeve a 66 ans, Milo 69. Ils gagnent tous deux un peu plus en travaillant à temps partiel.
"Notre maison a une valeur nette d'environ 410 000 dollars, mais nous sommes des personnes âgées à faible revenu et nous ne pouvons pas obtenir de ligne de crédit", écrit Maeve dans un courrier électronique. "Nous n'avons pas de pensions privées, d'investissements ou de dividendes. Leur situation n'est pas inhabituelle.
Ils entendent des rapports contradictoires sur les hypothèques inversées, "mais pour un couple comme le nôtre, sans enfants à qui léguer de l'argent, cela semble logique", écrit Maeve.
"Nous aimerions disposer d'un peu d'argent pour faire face à des dépenses telles que les factures de vétérinaire pour nos chatons, de nouvelles lunettes pour chacun d'entre nous et peut-être un petit voyage à l'occasion.
Leur objectif est de rester dans leur maison le plus longtemps possible en "l'adaptant à nos besoins au fur et à mesure que nous vieillissons", ajoute-t-elle. Cela implique l'ajout d'une salle de bain au rez-de-chaussée.
Comme ils sont à une heure environ de Toronto, le marché de la location dans la petite ville où ils vivent est "incroyablement serré", ajoute Maeve. Ils ne veulent pas vendre, "mais nous n'avons pas de pécule pour faire face aux dépenses imprévues de la maison, comme la nouvelle chaudière que nous venons d'acheter !
Un petit prêt hypothécaire inversé est-il judicieux ?
Nous avons demandé à Warren MacKenzie, responsable de la planification financière chez Optimize Wealth Management à Toronto, d'examiner la situation de Maeve et Milo. M. MacKenzie détient les titres de planificateur financier agréé, de comptable professionnel agréé et de gestionnaire de placements agréé.
"Pour de nombreuses personnes, une retraite réussie consiste à rester occupé, à profiter de sa maison et de son quartier, à vivre le moment présent et à faire les bons choix financiers", explique M. MacKenzie. Pour Maeve et Milo, cependant, vivre avec un revenu fixe a été contraignant et ils ont donc un choix important à faire.
"Ils ont du mal à joindre les deux bouts", explique le planificateur. Leurs sorties de fonds mensuelles s'élèvent à environ 4 300 $. Les rentrées d'argent provenant du Régime de pensions du Canada, de la Sécurité de la vieillesse, du Supplément de revenu garanti et du travail à temps partiel s'élèvent à 3 900 $ par mois, ce qui leur laisse un manque à gagner de 400 $ par mois. "Ce n'est pas un déficit énorme, mais il s'accumule mois après mois", explique-t-il. Les dépenses occasionnelles liées à la voiture, à l'achat d'un nouvel appareil électroménager et aux factures vétérinaires ne font qu'aggraver leurs difficultés financières.
Selon M. MacKenzie, le problème de trésorerie existe depuis quelques années. "Lorsqu'ils ont renouvelé leur prêt hypothécaire la dernière fois, ils l'ont augmenté suffisamment pour rembourser leurs cartes de crédit et se donner un coussin de sécurité", explique le planificateur. "Ce coussin a été épuisé et ils ne sont plus en mesure d'obtenir un prêt hypothécaire conventionnel plus important.
Avec une maison récemment évaluée à 600 000 dollars et un prêt hypothécaire d'environ 190 000 dollars, ils disposent d'un capital immobilier d'environ 410 000 dollars. Leur seul investissement est de 500 dollars sur un compte d'épargne non imposable. Leurs factures de carte de crédit et d'impôt sur le revenu s'élèvent à 3 400 dollars.
"Mis à part le problème de liquidités, Milo et Maeve profitent de leur retraite", déclare M. MacKenzie. "Ils aiment leur maison et leur jardin et vivent dans une communauté où vivent leurs amis. "Leur travail à temps partiel, quelques heures par semaine, leur permet de gagner un peu d'argent et de se sentir utiles. La plupart du temps, ils aiment partager une bouteille de vin avec le dîner, regarder un film et jouer avec leurs deux chats.
L'année prochaine, ils souhaitent dépenser 20 000 dollars pour installer une salle de bains au rez-de-chaussée afin de pouvoir "vieillir sur place". Le moment venu, si cela s'avère nécessaire, ils accepteront de déménager dans une maison de retraite subventionnée par l'État, précise le planificateur.
Pour résoudre leur problème de trésorerie, Maeve et Milo ont plusieurs options.
Ils pourraient vendre leur maison et louer un appartement, mais ils n'en ont pas envie et les loyers dans leur ville sont élevés et continuent d'augmenter, explique le planificateur. S'ils vendent et investissent le produit de la vente, tout revenu imposable généré par leurs investissements "entraînerait une réduction significative de leur supplément de revenu garanti", précise-t-il.
Une autre solution consisterait à réduire leurs dépenses discrétionnaires. "Ils peuvent arrêter de boire du vin au dîner, donner leurs chats de compagnie pour économiser les frais de nourriture et de vétérinaire, réduire le nombre de chaînes de cinéma auxquelles ils sont abonnés et dépenser moins pour leur jardin de fleurs et leur épicerie", explique M. MacKenzie. "Cela résoudrait le problème de liquidités, mais ils renonceraient à de nombreuses choses qui rendent leur vie agréable."
Ils peuvent aussi contracter un prêt hypothécaire inversé suffisamment important pour rembourser les dettes existantes, y compris le coût de la nouvelle salle de bains. "En n'ayant plus à effectuer les versements mensuels de 1 005 dollars sur leur prêt hypothécaire actuel, ils pourront profiter davantage de leur maison et de leur mode de vie."
Maeve et Milo savent qu'avec un prêt hypothécaire inversé, les intérêts composés grugeront la valeur nette de leur maison, estimée à 410 000 $. "Si nous supposons une inflation de 2 % et un taux d'intérêt de 7 % sur un prêt hypothécaire inversé suffisamment important pour payer la nouvelle salle de bain et rembourser les dettes existantes - et s'ils n'effectuent aucun paiement mensuel - dans 10 ans, le prêt hypothécaire inversé s'élèvera à environ 425 000 $", explique-t-il.
Au cours de ces mêmes dix années, si leur maison augmente à un taux annuel moyen de 2 %, elle vaudra environ 755 000 dollars. "Ainsi, en dollars nominaux, la valeur nette de leur maison serait réduite à environ 330 000 dollars. Si l'inflation est en moyenne de 2 % par an, dans dix ans, ces 330 000 dollars vaudront environ 270 000 dollars avec le même pouvoir d'achat qu'aujourd'hui, explique le planificateur. Cela signifie qu'en 10 ans, leur capital net aura diminué d'environ 140 000 dollars (capital net aujourd'hui de 410 000 dollars moins capital net ajusté à l'inflation de 270 000 dollars dans 10 ans).
Au bout de 20 ans, lorsque Maeve aura 86 ans et Milo 89 ans, en utilisant les mêmes hypothèses, leur capital aura diminué d'environ 60 000 dollars. "Ils ne peuvent pas être contraints de vendre et peuvent rester dans leur maison aussi longtemps qu'ils le souhaitent", explique M. MacKenzie.
En l'absence de versements mensuels sur l'hypothèque inversée et en supposant le même niveau de dépenses, Maeve et Milo disposeraient d'un excédent de trésorerie annuel. Celui-ci pourrait servir de fonds d'urgence pour l'entretien de la maison, les réparations de la voiture et les frais médicaux et dentaires pour eux-mêmes et leurs animaux de compagnie.
S'il en a les moyens, le couple pourrait placer une partie de cet excédent dans son CELI pour compenser en partie la diminution de la valeur nette de sa maison.
"Ils pourraient décider qu'il vaut la peine d'utiliser une partie ou la totalité de la valeur nette de leur maison pour continuer à jouir de leur mode de vie actuel, et même l'améliorer", explique le planificateur. Le couple devrait obtenir un avis juridique avant de contracter un prêt hypothécaire inversé.
Les personnes : Maeve, 66 ans, et Milo, 69 ans
Le problème : Doivent-ils contracter une hypothèque inversée sur leur maison ?
Le plan : Peser les alternatives. Ils pourraient vendre et louer, réduire leurs dépenses ou contracter un prêt hypothécaire inversé. Le prêt hypothécaire inversé pourrait être un moyen relativement peu douloureux de résoudre leur problème de liquidités.
Le résultat : Un moyen de financer le style de vie qu'ils apprécient.
Revenu mensuel net : 3 900
Actifs : Résidence 600 000 $ ; CELI 500 $. Total : 600 500
Dépenses mensuelles : Hypothèque 1 005 $ ; impôt foncier 395 $ ; électricité, chauffage 195 $ ; eau, égouts, ordures 50 $ ; entretien 155 $ ; jardin 20 $ ; graines pour oiseaux 35 $ ; assurance habitation 150 $ ; transport 430 $ ; épicerie 600 $ ; dépenses pour animaux 100 $ ; vêtements 40 $ ; repas, boissons, divertissements 425 $ ; soins personnels 15 $ ; abonnements 50 $ ; soins de santé 175 $ ; téléphones cellulaires 215 $ ; cadeaux, œuvres de bienfaisance 25 $ ; cartes de crédit 100 $ ; paiements d'appareils de chauffage 50 $ ; impôts à payer 50 $ ; autres dépenses personnelles 20 $. Total : 4 300
Passif : Hypothèque 191 000 $ à 4,7 % ; carte de crédit 2 000 $ ; impôt sur le revenu dû 1 400 $. Total : 194 400