Frank et Michelle envisagent de se marier prochainement, de fusionner leurs finances dans une certaine mesure tout en tenant compte des intérêts de leurs quatre enfants. Frank est âgé de 75 ans et Michelle de 72 ans.
Ils reçoivent chacun des prestations du Régime de pensions du Canada et de la Sécurité de la vieillesse et puisent dans leur fonds enregistré de revenu de retraite (FERR). Michelle reçoit également 60 % de la pension à prestations définies de son défunt mari.
Pour éviter tout malentendu, leurs avocats rédigent un accord de cohabitation. Michelle envisage de mettre en vente sa maison en Colombie-Britannique et d'utiliser une partie du produit de la vente pour acheter une demi-part de la résidence de Frank. Frank se demande s'ils ne devraient pas utiliser une partie du produit de la vente pour rembourser leur prêt hypothécaire. Par ailleurs, ils souhaitent faire un don en espèces à leurs enfants.
Ils se posent deux questions principales : Peuvent-ils préserver l'essentiel de leur patrimoine pour leurs héritiers tout en disposant d'une trésorerie suffisante pour s'offrir des voyages d'une valeur de 20 000 dollars par an au cours des cinq prochaines années ? "Pouvons-nous faire un don de 400 000 dollars à nos enfants au cours des deux ou trois prochaines années ?
Leur objectif de dépenses à la retraite est de 100 000 dollars par an après impôts.
Nous avons demandé à Warren MacKenzie, responsable de la planification financière chez Optimize Wealth Management à Toronto, d'examiner la situation de Frank et Michelle. M. MacKenzie est comptable professionnel agréé (CPA) et planificateur financier agréé (CFP).
Ce que dit l'expert
Selon M. MacKenzie, Frank et Michelle ont géré leur argent avec sagesse. À eux deux, ils ont une valeur nette d'environ 5 millions de dollars.
Au début de leur nouvelle relation, Frank et Michelle veulent savoir combien ils peuvent dépenser en toute sécurité chaque année et quelle est l'importance de l'"avance sur héritage" qu'ils peuvent donner à leurs enfants. "Il s'agit là de questions courantes, et la plupart des retraités vivront une retraite plus heureuse s'ils disposent d'un plan financier qui y répond", explique le planificateur.
Les prévisions de M. MacKenzie montrent que s'ils vivent jusqu'à 100 ans et dépensent le niveau souhaité de 100 000 dollars par an, ils pourront laisser à chacun de leurs enfants plus d'un million de dollars avec le pouvoir d'achat d'aujourd'hui. Cela suppose un rendement annuel moyen des investissements de 5 % et une inflation de 2 %.
"Le planificateur précise que ce montant est obtenu après avoir fait un cadeau de 100 000 dollars à chacun de leurs enfants au cours des deux prochaines années. Ils pourraient augmenter leurs dépenses de 50 % pour atteindre 150 000 dollars par an et laisser à leurs enfants un héritage substantiel. "Ils ne s'inquiètent pas de la possibilité d'avoir besoin d'une maison de retraite coûteuse car, le moment venu, ils prévoient de financer cette dépense en vendant la maison familiale", évaluée aujourd'hui à 2,1 millions de dollars.
Frank et Michelle ont tous deux perdu leur conjoint au cours des dernières années, note le planificateur. C'est peut-être la raison pour laquelle ils considèrent tous deux qu'éviter les complications juridiques dans l'administration de leur succession est un autre objectif important. "L'une des clés pour éviter les complications et les conflits à l'avenir sera une communication ouverte et une transparence totale sur les termes de leur testament", déclare M. MacKenzie.
Frank et Michelle apportent des biens à peu près égaux dans leur second mariage et partagent la maison dans laquelle ils vivront. Ils seront locataires en commun, ce qui signifie qu'ils partageront la propriété de la maison et que la part de chacun sera transmise à la succession de la personne concernée à son décès. Leurs héritiers voudront naturellement s'assurer que les biens de leurs parents seront répartis équitablement à leur décès.
Dans le cas d'un patrimoine important et d'une famille recomposée avec quatre enfants, des fils et des belles-filles, des conflits sont toujours possibles, explique le planificateur. "Des désaccords qui peuvent déchirer une famille".
Pour minimiser les risques de conflit, Frank et Michelle devraient envisager de nommer une société comme exécuteur testamentaire plutôt qu'un de leurs enfants.
Faire don d'une partie de l'argent aux enfants dès maintenant est une stratégie judicieuse pour plusieurs raisons, selon le planificateur. Les enfants préféreraient sans doute disposer de l'argent maintenant plutôt que plus tard, note-t-il. En outre, une donation réduira la taille de la succession, ce qui diminuera peut-être les risques de litiges. Elle permettra également aux parents de profiter de l'utilité de leur argent. En outre, en faisant don de capitaux non enregistrés à leurs enfants, Frank et Michelle réduiront leur propre revenu imposable provenant des investissements et réduiront la possibilité d'une récupération des prestations de la Sécurité de la vieillesse.
En 2023, leur revenu combiné provenant du RPC, de la SV, de la pension de survivant de Michelle et des retraits minimaux d'un FERR s'élèvera à environ 116 000 $ par année, selon M. MacKenzie. Les dépenses et l'impôt sur le revenu s'élèveront à environ 136 000 $. "Pour joindre les deux bouts, ils auront donc besoin de 20 000 $ de liquidités provenant de leurs portefeuilles de placements non enregistrés", précise-t-il. Après les cadeaux aux enfants et le remboursement de l'hypothèque et de la marge de crédit, leurs portefeuilles non enregistrés totaliseront plus de 1 500 000 $. Ce niveau de capital devrait générer des revenus d'intérêts et de dividendes plus que suffisants pour couvrir leurs besoins, selon le planificateur.
Frank et Michelle sont des investisseurs autonomes expérimentés, note le planificateur. Au cours des 30 dernières années, ils ont suivi une stratégie d'investissement de type "acheter et conserver" qui leur a bien réussi.
Maintenant qu'ils sont à la retraite et qu'ils ont plus de 70 ans, il est temps de simplifier leurs portefeuilles et d'adopter une stratégie d'investissement plus prudente, explique M. MacKenzie. La répartition actuelle de leurs actifs est d'environ 80 % d'actions et d'environ 20 % de liquidités et de titres à revenu fixe. "Ils devraient envisager de réduire leur exposition aux actions à 40 ou 50 % du portefeuille total", explique le planificateur. Lorsque les cours des actions dépassent ou sont inférieurs à la répartition cible, ils doivent rééquilibrer le portefeuille en fonction de la répartition cible des actifs. "Ils prennent plus de risques boursiers qu'il n'est nécessaire pour maintenir leur style de vie et laisser un patrimoine substantiel.
D'un point de vue fiscal, comme Michelle bénéficie de la pension à prestations définies de son défunt mari et d'un FERR plus important, ils devraient diviser les revenus de leur pension et de leur FERR, explique le planificateur. Ainsi, une plus grande partie du revenu sera imposée au taux marginal d'imposition inférieur de François, ce qui réduira les possibilités de récupération des prestations de la SV de Michelle.
François a des droits de cotisation inutilisés à un CELI. Selon M. MacKenzie, lorsque Michelle achètera la maison de François, ils devraient utiliser une partie du produit de la vente pour maximiser ses cotisations au CELI. Frank se demande s'ils ne devraient pas aussi utiliser une partie du produit pour rembourser l'hypothèque de la maison qu'ils partageront. "Il est logique de rembourser l'hypothèque, car même si le taux d'intérêt actuel est bas, il s'agit d'une dépense non déductible d'impôt", dit-il. De plus, le taux d'intérêt sera probablement beaucoup plus élevé lorsque l'hypothèque sera renouvelée dans environ deux ans.
Situation du client
Les personnes : Frank, 75 ans, Michelle, 72 ans, et leurs enfants adultes.
Le problème : Peuvent-ils faire de grands voyages pendant cinq ans sans épuiser une trop grande partie de leur patrimoine ?
Le plan: Aller de l'avant et donner l'argent aux enfants. Faire preuve d'ouverture et de transparence en ce qui concerne leur planification successorale. Rembourser le prêt hypothécaire et adopter une stratégie d'investissement plus prudente.
Le résultat : Le style de vie qu'ils souhaitent pour leur nouvelle vie commune.
Revenu mensuel net : 14 920 $ ou selon les besoins.
Actifs : Encaisse 5 000 $ ; ses actions 405 000 $ ; les siennes 65 000 $ ; son FERR 487 000 $ ; le sien 211 675 $ ; sa résidence 1 500 000 $ ; sa résidence 2 100 000 $ ; son chalet 400 000 $ ; valeur actualisée estimée de la pension à prestations déterminées de son défunt mari 400 000 $. Total : 5 573 675 $.
Dépenses mensuelles : Hypothèque 2 200 $ ; eau, égouts, ordures 75 $ ; assurance habitation 75 $ ; chauffage 50 $ ; entretien, jardin 100 $ ; transport 450 $ ; épicerie 600 $ ; vêtements 225 $ ; marge de crédit 100 $ ; dette automobile 550 $ ; cadeaux, œuvres de bienfaisance 800 $ ; vacances, voyages 2 000 $ ; autres dépenses discrétionnaires 100 $ ; repas, boissons, divertissements 500 $ ; soins personnels 100 $ ; adhésion à des clubs 300 $ ; sports, loisirs 300 $ ; abonnements 50 $ ; soins de santé 225 $ ; communications 285 $. Total : 9 085 $.
Passif : Hypothèque de la résidence 495 000 $ ; marge de crédit 25 000 $ ; autres prêts 24 000 $. Total : 544 000 $.