Comme d'autres avant elle qui se sont lassés de leur carrière, Nell a fait le grand saut, acceptant un rachat et quittant son emploi à six chiffres pour poursuivre son rêve d'ouvrir un petit commerce de proximité.
Comme beaucoup d'autres personnes qui vivent dans des quartiers huppés de Toronto, son principal atout est sa maison de 1,4 million de dollars.
Nell a 58 ans, elle est célibataire et n'a pas de personne à charge.
Après deux années difficiles pendant la pandémie de COVID-19, Nell en a assez de travailler de longues heures pour seulement 2 000 dollars par mois après déduction des frais, et d'être obligée de puiser dans ses économies. Elle a mis son entreprise en vente, mais doute que le produit de la vente suffise à couvrir la ligne de crédit de 91 000 dollars qu'elle a contractée pour la financer.
"Dans un courriel, Nell demande si elle ne devrait pas vendre sa maison et utiliser les fonds pour louer. Le loyer moyen d'un appartement en copropriété de deux chambres à Toronto s'élève à plus de 3 000 dollars par mois. "Si je ne vends pas ma maison, est-ce que j'ai assez d'argent pour prendre une semi-retraite, c'est-à-dire un emploi à temps partiel jusqu'à 70 ans, puis la retraite ?
Elle n'est pas certaine d'avoir suffisamment d'économies pour arrêter complètement de travailler. Si l'entreprise est vendue, "je chercherai un emploi ailleurs", écrit-elle. Son objectif de dépenses pour la retraite est de 30 000 dollars par an après impôts.
Les actifs financiers de Nell s'élèvent à environ 294 000 dollars. L'entreprise pourrait être vendue pour environ 80 000 dollars.
Nous avons demandé à Warren MacKenzie, responsable de la planification financière chez Optimize Wealth Management à Toronto, d'examiner la situation de Nell.
Ce que dit l'expert
Nell prévoit de trouver un emploi à temps partiel après la vente de son entreprise , mais elle n'en a pas vraiment envie, dit M. MacKenzie. Elle se demande si elle devrait vendre sa maison et la louer, mais elle ne veut pas vraiment le faire non plus, du moins pas tout de suite, dit le planificateur.D'où son problème de trésorerie.
"Nell veut absolument vendre son entreprise et voyager, peut-être faire du bénévolat, tant qu'elle est en bonne santé", explique-t-il. Avec ses liquidités et le produit de la vente de l'entreprise, elle pourrait rembourser toutes ses dettes. Avec une valeur nette d'environ 1,7 million de dollars et des objectifs de dépenses modestes, elle disposerait alors de ressources plus que suffisantes pour prendre sa retraite et profiter de la vie - à condition d'utiliser son patrimoine de manière judicieuse, selon M. MacKenzie.
Dans une certaine mesure, sa décision dépend du fait qu'elle considère sa maison presque sans hypothèque comme un actif financier ou comme quelque chose de nécessaire pour se sentir en sécurité. Le solde de l'hypothèque, d'environ 11 000 dollars, sera remboursé l'année prochaine. Si elle souhaite conserver sa maison jusqu'à l'âge de 70 ans , voire plus, deux solutions s'offrent à elle : prendre un congé après la vente de l'entreprise et chercher ensuite un emploi à temps partiel qui lui plaise, ou emprunter sur la valeur nette de sa maison.
"Si elle pense que travailler et posséder une maison sans hypothèque lui procurera le plus grand bonheur, c'est ce qu'elle doit faire. En revanche, si elle pense que voyager et faire du bénévolat lui apportera le plus grand bonheur, elle devrait prendre sa retraite et vendre sa maison ou contracter un prêt surla valeur nette de son logement.
"L'essentiel, c'est qu'elle dispose de suffisamment d'actifs.
En résumé, Nell a un problème de trésorerie qu'elle peut résoudre de trois façons, chacune ayant ses avantages et ses inconvénients , explique le planificateur. Premièrement, elle pourrait accepter un nouvel emploi et gagner un bon revenu. L'avantage serait de continuer à vivre dans sa maison confortable et peut-être de laisser un patrimoine plus important à ses neveux et nièces. Les inconvénients seraient de payer plus d'impôts sur le revenu et de manquer des années de retraite alors qu'elle est en bonne santé.
Deuxièmement, elle pourrait vendre sa maison et investir le produit de la vente.L'avantage serait un revenu d'investissement deplus de 60 000 dollars par an, même si elle n'investit que dans des certificats d'investissement garantis. Cela suppose un capital d'environ 1,4 million de dollars à un taux d'intérêt d' environ 5 %. Elle n'aurait plus besoin de travailler. L'inconvénient serait de payer plus d'impôts sur le revenu et de devoir quitter la maison qu'elle aime, dit M. MacKenzie .
Troisièmement, elle pourrait puiser dans la valeur nette de sa maison en utilisant une ligne de crédit hypothécaire.Enfin, lorsque les taux d'intérêt auront baissé et que les prix de l' immobilier se seront stabilisés, elle pourrait envisager de contracter un prêt hypothécaire inversé. Les avantages sont qu'elle n'aurait pas à travailler, qu'elle paierait très peu d'impôts sur le revenu et qu'elle profiterait de sa retraite tout en jouissant de sa maison. L'inconvénient est qu'elle devrait payer des intérêts sur les fonds empruntés .
"La clé de la sécurité financière de Nell est la valeur de sa maison, ses dépenses modestes et le fait qu'elle ne souhaite pas laisser de patrimoine", explique M. MacKenzie. "Si elle reste dans sa maison et évite de payer un loyer, elle peut maintenir son style de vie avec environ 40 000 dollars par an après impôts. "Si elle vend et paie un loyer, elle est sûre de pouvoir maintenir son niveau de vie avec 60 000 dollars par an. (Elle paierait au moins la moitié de cette somme en loyer, mais elle ne paierait plus d'intérêts hypothécaires ni d'autres frais de logement, tels que l'entretien de la maison).
Naturellement, le coût de la vie augmentera avec l'inflation. "Mais si elle investit dans un portefeuille bien diversifié, prudent et productif de dividendes, il serait raisonnable d'espérer un taux de rendement de 5 % par an (dividendes et plus-values)", indique le planificateur. Cela suffira à répondre à tous ses besoins financiers. Avec le revenu de ses placements et les prestations du Régime de pensions du Canada et de la Sécurité de la vieillesse qu'elle compte toucher à 65 ans, elle aura largement de quoi maintenir son style de vie, "même si elle déménage un jour dans une maison de retraite haut de gamme", affirme M. MacKenzie.
Si Nell veut cesser de travailler et demeurer dans sa maison jusqu'à l'âge de 70 ans, elle pourrait, au cours des années précédant le versement des prestations du RPC et de la SV, encaisser son régime enregistré d' épargne-retraite , son compte de retraite immobilisé (converti en un fonds de revenu viager) et son compte d'épargne libre d'impôt, selon le planificateur. Elle pourrait aussi utiliser une MCVD ou contracter un prêt hypothécaire inversé et emprunter 40 000 $ par année.
À l'âge de 65 ans, en plus des revenus de placement et de l' inflation, elle recevrait environ 13 800 $ en prestations du RPC et 9 500 $ de la SV. Avec ces hypothèses, Nell "ne manquera jamais d'argent, même si elle vit jusqu'à 100 ans", affirme M. MacKenzie.
Par exemple, si Nell utilise un prêt hypothécaire inversé maintenant et retire 40 000 $ par année pendant sept ans jusqu'à l'âge de 65 ans, lorsqu'elle commencera à recevoir des prestations du RPC et de la SV, le solde dû sur le prêt hypothécaire (en supposant un taux d'intérêt de 8 %) serait d'environ 375 000 $. Au cours de cette période, en supposant une inflation des prix de l'immobilier de 2 % par an, la valeur de sa maison pourrait avoir augmenté d'environ 200 000 $. Elle ne paierait pas de loyer, de sorte que le coût réel de la retraite anticipée et de l'hypothèque inversée pourrait s'avérer inférieur au montant de la dette impayée, selon le planificateur.
Enfin, quelques mots sur la stratégie d'investissement de Nell : elle est une investisseuse bricoleuse, "une activité qu'elle aime bien", dit le planificateur. Son portefeuille est principalement constitué d'actions de croissance à faible capitalisation, et elle prend donc plus de risques que nécessaire pour atteindre ses objectifs.Bien qu'elle ait connu un certain succès, elle obtiendrait de meilleurs résultats à long terme si elle se concentrait davantage sur le processus d'investissement - par exemple, en procédant à un rééquilibrage lorsqu'un actif ou une classe d'actifs sort de la fourchette cible - et moins sur la recherche du meilleur produit d'investissement.
Situation du client
La personne : Nell, 58 ans
Le problème : Doit-elle vendre sa maison pour combler son manque de liquidités ?
Le plan : Elle a plusieurs options, en fonction de ce qui lui conviendrait le mieux. Elle peut trouver un emploi, vendre la maison ou emprunter sur la valeur nette de son logement.
Le résultat : La possibilité de profiter de la vie en sachant qu'elle a des options et qu'elle est plus à l'aise financièrement qu'elle ne le pense.
Revenu mensuel net : 2 000
Actifs : Encaisse 20 000 $ ; CELI 38 000 $ ; REER 115 000 $ ; CRI de l'emploi précédent 121 300 $ ; valeur de l'entreprise 80 000 $ ; maison 1,4 million de dollars Total : 1,77 million de dollars